Како да хеџ валута

Насловот е полиса за осигурување. Не е важно дали ја извршувате вашата активност во странство или едноставно чувајте ја странска валута како инвестиција, валутните флуктуации многу брзо може да доведат до сериозни загуби. Насловот е начин да се осигурате од него: Инвестирајте во стравовите девизни позиции, а секоја загуба во една од позициите ќе биде покриена со профит во друга.

Чекори

Метод 1 од 3:

Хеџинг валута трансакции

Еден. Симултан купување и продажба на валута и каматни стапки со валута Swap операција. Во размена на размена на валута, кои се нарекуваат и валута Swap, две страни се согласуваат да разменуваат еквивалентни количини на готовина (главен износ), како и Плаќања за каматни стапки за одреден временски период. Пари, како по правило, генерира обврска обврска (партијата издава обврзница) или заем (партијата добива заем). Бидејќи главните износи кои се предмет на размена се обично еквивалентни - партија А заклучува трансакција за размена од 1.000.000 долари за 750.0000 € со партија Б, водена од девизниот курс, плаќањата за каматните стапки за операции како целина се разликуваат.

Тука е многу едноставна Пример. Виталиј е партнер во италијанската компанија и сака да осигура ризици кон еврото, за купување на еден долар. Виталиј се согласува со размена на валута со американската компанија Бренд САД. За 5 години, Виталиј плаќа американска компанија 1.000.000 € во замена за еден долар еквивалент на оваа сума, која стана 1.400.000 долари. Виталиј на ист начин се согласува да ја промени каматната стапка со Бренд САД: Ќе плати 6% од основниот износ на размена - 1.000.000 €, додека Бренд САД ќе плати 4.5% Главна износ на трансакција - 1.400.000 долари.

2. Замена на плаќања во интерес на интерес во валута Swap операција не се однесува на поголем долг. Главниот износ доведе до двете страни на swap не е Всушност Сменето. Ова е забележано од двете страни. Главниот износ на задолжување е нешто што фактот дека ограничениот се нарекува условен главен износ на обврската за заем во процентот на размена или износот што теоретски се одвива, но всушност продолжува. Тогаш зошто ви е потребна главната сума на операцијата за размена на валута? Се користи за пресметување на каматичните плаќања кои се основа на секоја валута операција.

3. Пресметајте ја вашата каматна стапка на плаќање. Процентот на плаќања, како по правило, промени од 6 месеци до 1 година, во овој опсег, страните се пренесуваат на валутата, што им овозможува да се осигураат од флуктуации во нивната сопствена валута. Да го разгледаме следниов пример:

Виталиј се согласи да склучи бренд USA SWRP операција 1.000.000 € со каматна стапка од 6% за 1.400.000 $ со процент стапка4.Пет%. Ајде да ја пресметаме каматната стапка што ќе разменува на секои 6 месеци.

Каматната стапка што Виталиј мора да ја плати ќе се пресмета на следниов начин: Условен директорот X каматна стапка X Периоктност. На секои шест месеци, Виталиј ќе плати бренд САД 30.000 €. (1.000.000 € x 0.06 x 0.5 [180 дена / 360 дена] = 30.000 €)

Каматната стапка што Бренд САД ќе мора да ја плати се пресметува на следниов начин: 1.400.000 х 0.045 x 0.5 = $ 31,500. Бренд САД ќе плаќаат Виталиј на секои шест месеци 31.500 долари.

Четири. Соработувајте со финансиска институција која може да направи посредник во операцијата за размена на валута. За да се поедностави, овој пример не вклучува трета страна, која учествува во SWRAP, имено банкарската институција. Кога Виталиј е на каматните плаќања на Бренд САД, тој го прави тоа со помош на банка, испраќајќи банкарска исплата прво во каматната стапка - за возврат, Банката наплатува мала провизија и ја пренасочува преостанатата каматна стапка на американската компанија. Истото важи и за Бренд САД - Банката исто така треба да изврши посредник во операцијата, тој наплаќа мала провизија од валутната трансакција, која гарантира привилегии.

Пет. Користете ги операциите за размена на валута ако ги добиете најдобрите каматни стапки дома отколку во странство. Зошто е подобро да се изберат валутни трансакции наместо само купување на странска валута? Операции за размена на валута Обезбеди за две страни. Потсетиме Виталиј и Бренд САД. Виталиј добива подобра каматна стапка на заем од 1.000.000 € во Италија отколку ако зеде заем во Америка. Слично на брендот САД, која добива подобра каматна стапка на 1,400.000 долари во Америка, отколку ако таа зеде заем во Италија. Согласувајќи се за размена на плаќања за каматните стапки, операциите за размена на валути комбинираат две страни, од кои секоја има повеќе профитабилни договори за обезбедување на кредити во различни земји, што обезбедува употреба на различни валути.

Метод 2 од 3:

Надворешни договори

Еден. Купување напред договори. Преправен договор - овој прекршен договор или деривативен. Ова е договор за купување или продажба на валута по фиксна цена во иднина. На пример:

Дејв е загрижен дека цената на доларот може драстично да се намали против британската фунта. Тој купил 1.000.000 долари кои би можеле да му донесат околу 600.000 £ во 2014 година. Дејв сака да склучи договор за надминување на девизниот курс на доларот во однос на фунтата. Тоа е она што го прави.
Дејв сугерира Вивијан да продаде 1.000.000 американски долари US $ 600,000 £ Британска валута по 6 месеци. Вивијан се согласува со трансакцијата. Ова е препратен договор.

2. Оценете го договорот за препраќање во однос на датумот на достасување. Ајде да се вратиме на нашиот пример со Дејв, кој му понуди на Вивијан да склучи напред договор. По 6 месеци (договорено) Постојат три можни опции за цената на доларот во однос на фунтата. Секој од нив влијае на напредниот договор:

Цена на доларот Развива Во однос на фунта. Да претпоставиме дека сега за 1 долар можете да добиете 0.75 фунти наместо 0.6 килограми. Дејв плаќа вивинска разлика помеѓу тековната цената на размена и цената поради договорот: (1.000.000 $ x 0.75) - (1.000.000 $ 0.6) = 150.000 долари.

Цена на доларот Пад Во однос на фунта. Хипотетички, да речеме дека 1 долар сега може да добие 0.45 фунти наместо 0.6. Вивијан се согласи да плати Дејв 0.6 килограми за секој милион долари пред шест месеци, Така, Вивиан мора да плати разлика на Даева помеѓу разумната цена во договорот и сегашната цена: (1.000.000.000 $ 000 x 0.6) - (1.000.000 $ 0.45) = 150.000 долари.

Девизниот курс помеѓу доларот и фунтата не се менува. Не постои размена меѓу страните на договорот.

3. Користете напред договори како начин да се осигурате од капки и остри скокови на девизниот пазар. Како и секој изработен финансиски инструмент, пренасочувањето на договорот е одличен начин да се осигурате дека не губите голема сума пари ако валутата што ја имате и има значителни позиции ќе ја изгуби својата вредност. Еве како Дејв беше во победа, користејќи напред договор:

Ако доларот расте во цената, Дејв во добивки, иако тој сè уште мора да го плати износот. Ако еден долар чини 0.75 фунти наместо 0.6, Дејв мора да плати vivian $ 150,000, но за неговиот еден милион долари сега можете да купите многу повеќе килограми.

Ако доларот паѓа во цената, тогаш Дејв не Губење. Треба да се запомни дека Вивијан се обврзува да го плати износот на валутната стапка, што го утврдиле првиот договор. Така, за Дејв, ситуацијата е како да цената за доларот и не се намали. Преземање на плаќање според договорот, финансиската состојба на Дејв не беше полоша отколку што беше порано.

Метод 3 од 3:

Други опции за хеџ

Еден. Купи валута опции. Валутните опции овозможуваат купување или продавање на валута за распон, одредување на специфичната цена за одреден датум. Овој метод на хеџ е сличен на напредните договори, освен што сопственикот на опцијата не треба да ги извршува сите дејства.

Кога датумот предизвикан од договорот (датум на истекот на договорот), тогаш купувачот како договор може да спроведе евентуално конзистентна цена (позната како опција за спроведување на опцијата), ако осцилацијата на девизните курсеви ќе го направи профитабилен. Ако флуктуацијата (осцилацијата на валутната стапка) ќе влијае на опцијата што ќе ја изгуби својата вредност, тогаш престанува да влијае на законски или поединец.

2. Купи злато. Можете да користите злато или други скапоцени метали за хеџинг на девизните позиции. Инвеститорите од антички времиња со злато за да се заштитат од ризици, многу инвеститори сега се одржуваат во портфолиото на хартии од вредност со цел да се осигураат од економски тешкотии или катастрофи.

3. Размена на некои износи на вашата национална валута за странски. Еден од најлесните начини за хеџ е да се купи странска валута. На пример, ако живеете во земја каде што се користи евра, можете да купите американски долари, швајцарски франци или јапонски јен. Во случај кога стапката на еврото паѓа кон други валути, нема да бидете во загуба, бидејќи веќе сте ја купиле валутата што порасна во цената.

Четири. Купи договори за самото место. Договорот е договор за купување или продажба на девизи според тековниот курс, кој мора да се изврши во рок од два дена. Договорите за свикување радикално се разликуваат од напредните договори, каде што сите суштински услови се координирани долго пред кокозлите или стоките да бидат префрлени ако се предвидени.

Совети

Валута hedging може да биде сложен процес и постои потенцијална можност брзо да изгуби голема сума на пари ако не ги разбирате меѓународните финансии. Ако не сте сигурни во вашите постапки сто проценти, консултирајте се со меѓународен експерт за финансии.