Како да најдете капитал профитабилност: 9 чекори

Капиталната профитабилност (ROC), инаку наречена профитабилност на инвестираниот капитал (РИЦ), е еден од најважните индикатори за проценка на профитабилноста на целата компанија. Го мери износот на пари што може да заработи бизнис за да инвестира капитал. И покрај важноста на овој индикатор (коефициент), ретко се објавува и затоа мора да се пресмета. Ова е како да се одреди овој коефициент со користење на податоците за билансот на состојба (биланс) и билансот на успех и извештај за загуба.

Чекори

Метод 1 од 2:

Пресметка на профитабилноста на капиталот

Еден. Формула. Формулата за пресметување е прилично едноставна ако ги знаете сите променливи. ROC = (нето добивка - дивиденди) / вкупниот капитал

Сликата со наслов Пресметајте го повратниот чекор 2

2. Дознајте го износот на нето добивката во оваа година од билансот на успех и загубата. Оваа бројка обично се наоѓа во крајна линија. Изјава за добивка и загуба прикажана на сликата се зема од добро-членското акционерско друштво. Од таму следи дека нето добивката на компанијата за годината што завршува на 31 декември 2009 година изнесува 11.25.000.000 долари (забележуваме дека сите броеви во извештајот се дадени во илјадници).

Сликата со наслов Пресметајте го враќањето на капиталот 3

3. Избришете дивиденди кои го прават тоа да плаќаат. Компаниите не треба да плаќаат дивиденди кои, всушност, се профит платени на акционерите. Епл, на пример, е познат по тоа што не плаќа дивиденди, и покрај огромниот профит. А сепак вкупниот износ на дивиденди треба да биде наведен во билансот на успех, иако можеби ќе треба да копате за да го најдете.

Сликата со наслов Пресметајте го враќањето на капиталот Чекор 4

Четири. Го одредува вкупниот капитал Започни Оваа година (Дан во рамнотежа). Преклопете ги вредностите на позајмениот капитал и акционерски капитал (кој вклучува преферирани акции, обични акции, дополнителен капитал и задржана добивка).

Билансот на компанијата на почетокот на 2009 година е претставен во средната колона. Користејќи ги своите податоци на 31 декември 2008 година, сметаме дека вкупниот капитал е 330.067.000.000 долари (долгорочен долг) + 104 665.000.000 (акционерски капитал) = 434 $ 732 000 000.

Оддалечен повторно дека сите броеви во рамнотежа се наведени во илјадници.

Исто така, забележете дека само долгорочниот долг се зема предвид, бидејќи краткорочниот долг, по дефиниција, се враќа една година, така што компанијата не ги користи овие пари во текот на целата година за која добил добивка.

Сликата со наслов Пресметајте го враќањето на капиталот Чекор 5

Пет. Поделете го нето приходот помалку Denuctants на вкупниот капитал. Така да ја пресметате профитабилноста на капиталот. Во нашиот пример, капиталната профитабилност е 11.025.000.000 / $ 434,732,000,000 = 0.025, или 2,5%. Ова значи дека во 2009 година компанијата доби поврат од 2,5% од вкупниот капитал.

Метод 2 од 2:

Значењето на коефициентот на ROC

Еден. Дознајте зошто ROC работи. ROC е мерка за тоа колку ефикасно компанијата го претвора инвестираниот капитал во профит. Компанијата која постојано го поддржува ROC на ниво од 10% -15%, е многу атрактивна во однос на инвестирањето во промоцијата или обврзниците. Кога правите одлука за инвестирање, овој индикатор е многу корисен.

Побарајте висок ROC . Колку е повисоко ROC, толку подобро компанијата го претвора својот инвестициски капитал во профит.

Сликата со наслов Пресметајте го враќањето на главниот град 7

2. Дознајте како ROC може да помогне во склучувањето на нијанси. Да претпоставиме дека компанијата со нето добивка од 500.000 долари зема 100 милиони долари. Компанијата потоа ја зголемува нето добивката на 1 милион долари., Така, растот на нето добивката ќе биде 100%. Ако размислувате само за зголемување на профитот, тогаш нема да забележите дека компанијата окупирала 100 милиони долари. Да се создаде овој раст. Сепак, ROC на компанијата еднаква на 1% не е многу импресивна.

Тоа може да биде корисна аналогија. Размислете за кошаркарите. Може да мислите дека кошаркар кој е во просек добива 15 поени за 20 снимки за играта, ќе игра одлично, ако одеднаш падне 30 поени. Но, ако дознаете дека тоа го зеде 60 снимки за да добиете 30 поени, веројатно не мислите дека неговата игра беше одлична, бидејќи фрлањата беа неефикасни.

Исто и ROC. Тој сведочи за ефикасноста на компанијата.

Сликата со наслов Пресметајте го повратниот чекор 8

3. Дознајте зошто ROC со одредени ситуации има предност во однос на другите коефициенти (индикатори). Профитабилноста на инвестираниот капитал е најдобриот показател за враќањето на инвестициите од профитабилноста на капиталот (ROE) или профитабилноста на средствата (ROA). Сопствениот капитал не ги зема предвид целиот вкупен капитал, кој компанијата го користи за финансирање на својата активност - на овој начин, профитабилноста на капиталот може да изгледа вештачки прескапата за компанијата со висок удел на позајмениот капитал.

На пример, ако со цел да започнете нов бизнис, ќе инвестирате 1000 долари, ќе земеме 10.000 долари, а за една година ќе заработи $ 500, вашата сопствена капитална профитабилност ќе биде точна ($ 500 / $ 1000) 50% на годишно ниво. Се чини дека е премногу добро за да биде вистина. Начинот на кој е. Вистинскиот приход на приложениот капитал е $ 500 / ($ 1000 + $ 10,000) = 4,55%, што е повеќе разумна цифра.

Профитабилноста на средствата, од друга страна, е несигурен индикатор, бидејќи цифрите на капацитетот и недвижниот имот во најдобар имот се проценката на сечење, а деловната репутација и нематеријалните средства обично се даваат како произволни броеви.

Сликата со наслов Пресметајте го враќањето на главниот град 9

Четири. Погледнете го приходот од општата економска активност на компанијата, а не на страничниот приход. Гледате во рамнотежата на компанијата и видете го бројот "профит на разликите во курсот". Дали е потребно во предвид во нето добивката? Не. Овие странични приходи не се од суштинско значење за вкупната нето-добивка на компанијата. Вклучувањето на нив во пресметката на ROC на крајот ќе даде неточен број. Само профит од главните операции се вклучени во компјутерите на вкупниот профит.

Совети

Колку е поголема профитабилноста на капиталот, толку подобро. Најважно е да се разгледа овој индикатор Секвенца. Ако компанијата постојано може да генерира најмалку 15% од приходот на вложениот капитал во текот на изминатите 10 години, ова е одлична компанија. Исто така вреди да се споредува профитабилноста на капиталот со сличен показател за конкурентите на компанијата.