Како да се пресмета учеството на приходите платени во форма на дивиденди

Уделот на приходот платен во форма на дивиденди е метод за мерење на учеството на профитот на компанијата, кој му се исплаќа на инвеститорите во форма на дивиденди за време на пропишаниот период (обично во текот на годината), а не за развојот на Компанија. Општо земено, старите и авторитетни компании имаат повисоки дивидендни коефициенти - нивото на нивниот приход веќе значително се зголеми, додека компаниите со пониски дивидендни коефициенти се млади компании со брзо растечки потенцијал. За пресметување на уделот на приходите на Друштвото платени во форма на дивиденди за време на пропишаниот период, користете го алгоритмот за пресметка Дивиденди платени / нето приход или Годишни дивиденди по акција / нето добивка по акција - тие се еквивалентни.

Чекори

Метод 1 од 3:

Користење на нето приходи и дивиденди

Еден. Дознајте што компанијата има нето добивка. За да се најде учеството на приходите на компанијата платени во форма на дивиденди, прво пресметајте ја нето добивката за временскиот период што го разгледуваме (забележи дека една година е основа за пресметување на учеството на приходот платен во форма на дивиденди). Овие информации се наведени во извештајот на компанијата.Ние јасни: Треба да го пресметате профитот на компанијата, со оглед на сите трошоци - даноци, деловни трошоци, попусти за штетата на стоките, амортизацијата и интересот.

На пример, замислете дека компанијата на светилки на новата Џим заработи 200.000 долари во својата прва година на престој на пазарот, но таа мораше да потроши 50.000 долари за трошоците наведени погоре. Во овој случај, нето-приходите на светилките на Џим ќе бидат еднакви на 200.000 - 50000 = 150000 Долари.

Сликата со наслов Пресметајте го стапката на исплата на дивиденда

2. Определете го износот на дивидендите што се плаќаат. Потоа сметајте го износот што го плаќа компанијата во текот на времето што го имате во форма на дивиденди. Дивидендите се средства кои се исплаќаат на инвеститорите и не одат на развој на компанијата. Вообичаено, дивидендите не се наведени во декларациите за приходи, но се вклучени во билансот на состојба и извештајот за готовински тек.

Замислете дека светилките на Џим е релативно млада компанија, одлучија да го инвестираат најголемиот дел од неговиот нето приход во проширувањето на својот производствен потенцијал и платени квартални дивиденди само во износ од 3.750 долари. Во овој случај, ние се размножуваме 3750 4 пати = 15000 Долари. Ова е износот на дивидендите што ги плаќа компанијата во првата година од своите активности.

3. Поделете ги дивидендите на чист профит. Веднаш штом ќе дознаете колку нето добивка ја добиле компанијата и колку платени во форма на дивиденди за одреден временски период, наоѓањето на учеството на приходот платен во форма на дивиденди ќе биде релативно лесно. Сè што треба да направите е да ги дели дивидендата на компанијата исплати на својата нето добивка - износот добиен и ќе биде дел од приходот платени во форма на дивиденди.

Во случај на светилки на Џим, можеме да го пресметаме учеството на приходот платен во форма на дивиденди, делење на 15000/150000 = 0.10 (или 10%). Ова значи дека светилките на Џим биле исплатени 10% од својот приход на инвеститорите, а останатиот дел (90%) има инвестирано во развојот на компанијата.

Метод 2 од 3:

Употребата на годишни дивиденди и нето добивка по акција

Еден. Дознајте колку дивиденди паѓаат на секоја акција. Методот погоре не е единствениот начин да се пресмета учеството на приходите што ги плаќа компанијата во форма на дивиденди. Исто така, може да се пресмета, со две единици за финансии податоци. Ако сте заинтересирани за овој алтернативен начин, за да почнете да ги пресметувате дивидендите на компанијата по акција (или ДПС). Ова е износот на средствата добиени од секој инвеститор за Секој Сподели во акционерски капитал. Обично оваа информација е означена на страниците на кварталните наводници, така што можеби ќе треба да го најдете износот на неколку броеви ако ви се случува да направите анализа на единствена година.

Да разгледаме уште еден пример. Рипс на Рита е стара, авторитативна компанија која нема простор да расте на денешниот пазар, а наместо да го користи својот профит за проширување на производството, таа го дава на своите инвеститори. Замислете дека во првиот квартал килимите на Рита платиле 1 долар од секоја акција како дивиденди, во вториот квартал - 0,75 долари, во третиот - 1,50 долари, а во четвртиот - 1,75 долари. Ако сакаме да го пресметаме уделот на приходите што се плаќа во форма на дивиденди за цела година, ќе разгледаме: 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = Четири.00 долари по акција, Тоа е, дивидендите на компанијата по акција (ДПС).

2. Ја одредува профитот по акција. Потоа пресметајте го износот на добивката на компанијата од една промоција (ЕПС) за временскиот период. ЕПС е показател за износот на нето приход, поделен на бројот на акции достапни во рацете на инвеститорите или, со други зборови, износот на пари што инвеститорот ќе го добие ако компанијата плаќа 100% од својот приход во форма на дивиденди. Обично оваа информација е наведена во Декларацијата за приходи на компанијата.

Замислете дека 100.000 акции на килимите на Рита се во рацете на инвеститорите, а во текот на изминатата година добивката на компанијата од нив изнесуваше 800.000 долари. Во овој случај, EPS ќе биде еднаква на 800000/100000 = 8 долари по акција.

3. Поделете ја годишната дивиденда по акција на профит од секоја промоција. Како што е наведено погоре, се што треба да направите е да се дели две износи. Пресметајте го уделот на приходите што ги плаќаат вашата компанија во форма на дивиденди, поделба на износот на дивиденди по акција во износот на добивка добиени од секоја промоција.

Во случај на килими на Рита, учеството на приходите што ги плаќа компанијата во форма на дивиденди може да се пресмета со поделба од 4 до 8 = 0.50 (или 50%). Со други зборови, во текот на изминатата година, компанијата даде Половина Инвеститорите во форма на дивиденди.

Метод 3 од 3:

Користење на коефициент на исплата на дивиденда

Еден. Може да пресмета еднократни дивиденди за посебни услови. Строго кажано, коефициентот на исплати за дивиденда се пресметува само во случај на плаќање на редовни дивиденди на инвеститорите. Но, понекогаш компаниите нудат да платат еднократни дивиденди на сите (или само Некои) На вашите инвеститори. За да се добие најточниот износ на плаќање, овие "посебни" дивиденди не треба да се земат предвид при пресметувањето на учеството на приходот платен во форма на дивиденди. Така, модифицирана формула за пресметување на коефициентите на исплати за дивиденда за периоди кои вклучуваат посебни дивиденди - ова е (Вкупно износ на дивиденда - Специјални дивиденди) / Нето добивка.

На пример, ако во текот на годината компанијата плаќа квартални дивиденди, чиј износ достигнува 100.000.000 $, но исто така плаќа посебни дивиденди на своите инвеститори во износ од 400.000 долари поради непредвидени профити, ние нема да ги земеме предвид овие специјални дивиденди кога пресметување на учеството на приходот платен во форма на дивиденди. Претпозначен дека нето-приходот е 30.000.000 долари, учеството на приходот платен во форма на дивиденди ќе биде еднаков (1400000 - 400000) / 3000000 = 0.334 (или 33.Четири%).

2. Користете го уделот на приходот платен во форма на дивиденди за споредба на инвестициите. Познато е дека богатите луѓе сакаат да инвестираат пари, каде што има можности за инвестирање, и за ова тие ќе сакаат да се запознаат со историјата на компанијата, каде што коефициентот на платен дивиденда. Вообичаено, инвеститорите обрнуваат внимание на вредноста на коефициентот (со други зборови, она што го делат компанијата враќа инвеститори), како и неговата одржливост (тоа е, колку односот на коефициентот е од година во година). Дивиденда за плаќање коефициенти кои се погодни за инвеститорите варираат во зависност од нивните цели, но, воопшто, премногу ниски и превисоки плаќања (како и оние кои силно ќе скокаат или ќе се намалат по долго време) се сметаат за ризични за инвестициите.

3. Изберете високи коефициенти за постојан приход и ниско - за растечки потенцијал. Како што е наведено погоре, постојат причини зошто високи, и ниските коефициенти можат да бидат атрактивни за инвеститорот. Оние кои сакаат да инвестираат во сигурен бизнис кој ќе донесе стабилен приход, високите плаќања ќе служат како сигнал дека компанијата веќе го достигнала нивото кога речиси не мора да инвестира во развојот на производството, а тоа е сигурна инвестиција од главниот град. Од друга страна, на оној кој е подготвен да работи за идните профити, надевајќи се дека, на крајот, добиваат големи приходи, ниските плаќања ќе служат како сигнал што треба да биде во истражниот капитал за развој на компанијата во иднина. Ако компанијата ќе процвета, ова ќе послужи како доказ за профитабилноста на инвестициите, но исто така може да биде ризично, бидејќи долгорочниот потенцијал на компанијата сè уште не е познат.

Четири. Пазете се од премногу високи дивидендни колички. Компанија која дава 100% од својот приход или повеќе мај Изгледа Добра опција за инвестирање фондови, но во пракса тоа е многу често знак на нестабилна финансиска состојба на компанијата. Стапката на исплата еднаква на 100% од приходот или повеќе значи дека компанијата плаќа повеќе пари за инвеститорите отколку што се заработува - со други зборови, губи пари со тоа што им дава инвеститори. Бидејќи многу често овие плаќања стануваат неподносливи, ова може да послужи како знак за значително намалување на коефициентот на исплати дивиденда во иднина.

Сепак, и покрај овој тренд, постојат исклучоци. Компаниите со висок потенцијал за раст во иднина понекогаш може да се справат со коефициентот на исплати за дивиденда од повеќе од 100%. На пример, во 2011 година. AT & T плати околу 1,75 долари во форма на дивиденди по акција, заработувајќи само 0,77 долари по акција - коефициентот на исплати за дивиденда беше повеќе од 200%. Но, поради тоа што нето добивката на компанијата е по акција во 2012-2013 година. Имаше повеќе од 2 долари, краткорочната нестабилност на исплатите на дивиденда не можеше да ја поткопа долгорочната финансиска перспектива на компанијата.

Совети

Исто така се запознавате со финансиските коефициенти и проценки на страницата http: // страници.Стерн.NYU.Еду / ~ Адамодар /

Предупредувања

Не го мешајте коефициентот на исплати за дивиденда со приносот на дивиденда, кој се пресметува на следниов начин;
Dividend принос = ДПС (дивиденди по акција) / пазарната цена
Можете исто така да го пресметате ова: (Dividend Pay Courio X EPS) / пазарната цена